海通世界研报指出,国电南瑞600406)(600406.SH)前三季度公司归纳毛利率为29.26%pct,同比相等,其间2024Q3毛利率为29.63%,同比下降0.86pct,公司成绩整体契合商场预期。陈述期内公司研制的世界首套停止同步调相机(SSC)完结人工短路实验,自主研制世界首台环保型126kV快速断路器,自主可控的特高压直流控保设备在±800kV姑苏换流站挂网运转。世界项目快速推动,成功签定沙特储能及停止同步补偿器、巴基斯坦默拉直流稳控体系等,中标沙特ADMS体系运维等,2024年中报海外营收占比到达4.13%,同比增加1.77pct。依据DCF模型,将目标价从28.92元/股小幅提升至31.36元/股,保持“优大于市”评级。